תאריך: 17 בנובמבר 2011
המלצה בדבר אי התרת הוצאות מימון טיוטת המלצות
הוועדה להגברת התחרותיות במשק
הרינו מתכבדים להביא לידיעתכם כי לאחרונה פורסמה טיוטת המלצות הוועדה להגברת התחרותיות במשק, בראשות מר אייל גבאי מנכ"ל משרד ראש הממשלה ומר חיים שני מנכ"ל משרד (להלן: "ועדת התחרותיות" או "ועדת הריכוזיות").
רקע
ועדת הריכוזיות פרסמה המלצות בשלושה תחומים:
א. החזקות ריאליות ופיננסיות.
ב. בחינת שליטה באמצעות מבנה החזקות פירמידאלי.
ג. התנאים להקצאת נכסים ציבוריים.
אחת מן ההמלצות הכלולה בפרק בנושא בחינת שליטה באמצעות מבנה החזקות פירמידאלי הינה המלצה מס' 15 המציעה לקבל את המלצת רשות המסים "לבטל את התמריץ המיסויי לרכישת חברות בהון זר" ובו מובאת המלצת רשות המסים ככתבה וכלשונה.
להלן ציטוט מלא של המלצה מס' 15:
"לצורך הפחתת הסיכון המערכתי העלול להיווצר כתוצאה ממינוף עודף בקבוצות עסקים מוצע לקבל את המלצת רשות המיסים לבטל את התמריץ המיסוי לרכישת חברות בהון זר. המלצת רשות המסים מובאת כאן כלשונה:
מכל האמור לעיל ועל מנת למנוע את השחיקה בבסיס המס ויצירת התמריץ המיסוי לרכישת חברות בהון זר, מומלץ לקבוע כי הוצאות מימון בחבר בני אדם ייוחסו תחילה להכנסה מדיבידנד שיתקבל מחבר בני אדם אחר בו המקבל הינו "בעל מניות מהותי" כהגדרתו בסעיף 88 לפקודה (10% ). בנוסף למען שמירה על עקרון הקבלת הוצאות להכנסות ולשם מניעת תכנוני מס בעניין זה, מומלץ לקבוע עוד כי היה והוצאות המימון בשנת מס מסוימת גבוהות מההכנסה מדיבידנד באותה שנה, יותר ההפרש בהתאם להוראות סעיף 18(ג) לפקודה כנוסחו היום. היה ונותרו הוצאות מימון לאחר הייחוס האמור לעיל, יותר ההפרש בניכוי רק כנגד הכנסות מדיבידנד בשנים שלאחר מכן. היה ועדיין נותר הפרש במועד מכירת המניות ייווסף הפרש זה לעלות המניות לעניין חישוב רווח/הפסד ההון ממכירתן.
עוד יצוין, כי הוועדה בחנה גם המלצה לקבוע כי כאשר ההכנסה מדיבידנד בשנת מס מסוימת גבוהה מהוצאות המימון באותה שנה – יופחת ההפרש מעלות המניות הנרכשות. אולם הוועדה בחרה להשאיר סוגיה זו בצריך עיון, הואיל ומשמעות ההמלצה במקרים מסוימים, הינה מיסוי הלכה למעשה של דיבידנד בין חברתי, ללא הבחנה לדוגמה בין חלוקת דיבידנד שמקורו ברווחים צבורים בחברה הנרכשת בעת רכישתה לבין חלוקת דיבידנד שמקורו רווחים שנוצרו לאחר מועד זה".
משמעות ההמלצה
משמעות ההמלצה לייחוס הוצאות המימון במקרה של קבלת דיבידנד על ידי חבר בני אדם אשר הינו בעל מניות מהותי הינה שלילה למעשה של מלוא או חלק ניכר מהוצאות המימון של החברה המקבלת, וזאת גם אם לא היה כל שימוש בהון זר לצורך מימון רכישת החברה המחלקת את הדיבידנד.
ההמלצה קובעת את סדר ייחוס הוצאות הריבית כדלקמן:
שלב א' – ייחוס הוצאות המימון לדיבידנד המתקבל מחברה אחרת בה המקבלת מחזיקה לפחות ב-10% מאמצעי השליטה. בד"כ דיבידנד בינחברתי פטור ממס ועל כן המשמעות היא שלילת הוצאות המימון לצרכי מס.
שלב ב' – במידה והוצאות המימון גבוהות מהדיבידנד המתקבל באותה שנת מס, יותר ההפרש בהתאם להוראות סעיף 18(ג) – ייחוס לכלל הכנסות החברה באופן יחסי.
שלב ג' – אם נותר הפרש – תותר יתרת הוצאות המימון רק כנגד הכנסות מדיבידנד בשנים הבאות.
שלב ד' – אם נותר הפרש במועד מכירת המניות – ייוסף הפרש זה לעלול המניות לעניין חישוב רווח/הפסד הון ממכירתם.
כמו כן, נבחנה המלצה נוספת, על פיה, כאשר ההכנסה מדיבידנד בשנת מס מסוימת גבוהה מהוצאות המימון באותה שנה – יופחת ההפרש מעלות המניות הנרכשות, אך המלצה זו סווגה על ידי הוועדה ב"צריך עיון".
המלצה זאת הכלולה בטיוטת הוועדה אינה עולה בקנה אחד עם השקילות הכלכלית אשר עליה עמד בהרחבה ביהמ"ש העליון בפס"ד פי גלילות (ובניגוד לטיוטת חוזר מס הכנסה בעניין הכרה בהוצאות מימון בעקבות הלכת פי גלילות) ועלול לגרום לעיוות חמור בהתרת הוצאות מימון.
הננו לרשותכם בכל הסבר נוסף, ככל שיידרש.
בכבוד רב,
רפופורט ושות'
רואי חשבון
| 
